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第一季度的收益报告继续全速前进,继上周科技巨头的强劲表现之后,本周将看到其中最大的巨头——苹果公司在周四发布财报。本周报告的其他公司包括辉瑞、英国石油、壳牌和汇丰银行。本周将主要由联邦公开市场委员会、欧洲央行和澳洲联储牵头的央行利率公告以及 PMI 数据和关键的美国非农就业公告主导。

周一 – 2023年5月1日

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  • 国际劳动节 – 包含许多国际市场 (中国、英国、欧元区和瑞士),关闭 –
  • ISM制造业PMI (美元, GMT 14:00) – 继 3 月份跌至 3 年低点 46.3 之后,预计 4 月份 ISM 指数将小幅上升至 46.5。我们在 2021 年 3 月看到 18 年高点 63.7,在 2020 年 4 月看到 11 年低点 41.6。生产商正面临利率上升、衰退担忧和信贷条件收紧的巨大阻力,但在供应链长期中断后重建库存的需求中受益。

周二 – 2023年5月2日


  • 澳洲联储利率决议 (澳元, GMT 04:30) – 预期澳洲联储将维持利率在 3.60% 不变。 Westpac 预测现金利率将达到 3.85% 的峰值,并在 2023 年下半年保持该水平,并在 2024 年第一季度下降。Westpac 经济学家预计现金利率将在 2025 年年中降至 2.35%。 洛威行长将在当天晚些时候格林威治标准时间 11:20 发表讲话。
  • CPI初值 (欧元, GMT 09:00) – 欧元区 HICP 通胀年率确认为 6.9% ,核心通胀年率为 5.7% 。 3 月份的数据高于预期,而标题与 2 月份的 8.5% 相比明显下降。预计 4 月份的数据将显示同比下降至 7.1%,而关键核心实际同比上升至 5.9%。通胀继续保持粘性。
  • JOLTS职位空缺 (美元, GMT 14:00) 在 2 月的最后一个工作日,职位空缺数量和比率分别下降至 990 万(自 2021 年 7 月 7 日以来首次低于 1000 万)(-632,000) 和 6.0%。职位空缺降幅最大的是专业和商业服务(-278,000);医疗保健和社会援助(-150,000)。建筑业 (+129,000) 以及艺术、娱乐和休闲 (+38,000) 的职位空缺数量有所增加。预计本月将进一步下降至 975 万。
  • 就业变化和失业率 (纽元, GMT 22:45) 上个季度(2022 年第四季度)新西兰的就业变化录得 0.2% 的微弱增长,预计 2023 年第一季度将显着回升至 0.6%。预计 2023 年前三个月就业率将从2022 年最后一个季度的 3.4% 小幅下降至 3.3% 。

周三 – 2023年5月3日


  • ADP非农就业变化 (美元, GMT 12:30) – ADP 分析了超过 2500 万工人的数据,以估计私人工资的变化。虽然旨在与官方 NFP 数据相关联,但它最近出现了分歧,即使在去年进行了重大修订之后也是如此。上个月的变化是增加了 14.5 万,而本月预计将在 14.2 万左右。
  • ISM服务业PMI (美元, GMT 14:00) ISM 指数应从 51.2 升至 52.0,而 12 月创下 3 年低点 49.2,2021 年 11 月创下历史新高 68.4,2020 年 4 月创下 11 年新低 41.8,创历史新高2008 年 11 月创下 37.8 的低点。我们看到生产商情绪从 2021 年 11 月的强劲峰值持续回落,许多不同的组件类别现在都处于收缩区域。
  • 联邦公开市场委员会利率声明和新闻发布会 (美元, 从GMT 18:30) 正如上次普遍预期的那样,联邦公开市场委员会将基金利率区间上调 25 个基点至 4.75% 至 5.0% 的区间。这是连续第九次上调利率至 2007 年以来最高。投票结果为 11 票对 0 票。自那时以来,预期一直在波动,另外 25 个基点似乎已成定局。讨论将集中在这是否足够以及今年余下时间暂停是否合适,或者现在发出这种信号是否还为时过早,因为通胀仍然具粘性,而且 2023 年不太可能出现支点。

周四 – 2023年5月4日


  • 欧洲央行利率声明和新闻发布会 (欧元, 从GMT 12:15) – 上一次,共同货币中央银行按照之前传达的加息 50 个基点,存款利率上调至 3.00%,再融资利率上调至 3.50%,并承诺“监控金融市场发展”,而拉加德女士没有承诺额外政策举措,同时强调在高度不确定的背景下需要数据依赖。一些鹰派人士正在谈论至少 3 次加息 25 个基点,其他人则最多加息 2. 25 个基点,可能额外的 50 个基点以“完成工作”。
  • 美国初请失业金人数 (美元, GMT 12:30) – 上周申请失业救济人数下降了 -1.6万 至 23万,低于预期,此前一周上升 0.6万 至 24.6万,4 月 8 日当周上升 1.2万 至 24.0万。 4 周移动平均线在下滑至 24.0万 后跌至 23.6万。小幅走高后,就业紧缩问题再次成为焦点。预计会略高并回到 23.5万。

周五 – 2023年5月5日


  • 本周事件 – 非农就业变化 (美元, GMT 12:30) – 继 3 月增加 23.6 万、2 月增加 32.6 万和 1 月增加 47.2 万后,预计 4 月非农就业人数将增加 17-18 万。 4 月份初请失业金人数呈上升趋势,暗示就业人数存在下行风险。在上一次扩张中,我们看到 2019 年 2 月和 7 月的工资同比增幅达到 3.5% 的峰值,然后在 2020 年 4 月的大流行推动下达到 8.0% 的峰值。随之而来的强劲工资增长使得经济持续强劲增加,尽管低薪工人重返劳动力市场可能会抑制工资增长。
  • 就业变化和失业率(加元, GMT 12:30) – 预计加拿大就业岗位将从上月强劲的 3.47 万、3 月的 2.18 万和当前周期以及 2 月的 12 个月高点 15 万减少 0.12 万。预计失业率将连续第五个月保持在 5% 不变。

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Stuart Cowell

首席市场分析师

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